Tvorba finančnej rezervy
Vytvorenie finančnej rezervy je dôležité pre bezpečné fungovanie finančného spotrebiteľa. Finančná rezerva predstavuje peňažné prostriedky, ktoré máte k dispozícii pre prípad nečakanej nepriaznivej udalosti, ktorá môže nastať pri nasledovných životných situáciách:
-
strata zamestnania
-
dlhodobá pracovná neschopnosť v prípade úrazu
-
neočakávané výdavky (napríklad oprava auta, rekonštrukcia obydlia)
Ak nastane jedna z vyššie uvedených situácií, finančná rezerva vám umožní prekonať toto nepriaznivé obdobie. Konkrétna suma vašej rezervy závisí od množstva faktorov, no tie najdôležitejšie faktory, ktoré musíte zohľadniť, sú:
-
výška pravidelných mesačných výdavkov
-
typ zamestnania, pracovná pozícia a vaše očakávania do budúcnosti
-
obdobie, ktoré má finančná rezerva pokryť
-
iné subjektívne faktory (váš zdravotný stav, rodinný stav a vek)
Vo všeobecnosti sa odporúča mať vytvorenú rezervu v takej výške, aby pokryla vaše výdavky na obdobie aspoň 6 mesiacov, ale prihliadnite na vyššie uvedené faktory.
Príklad: Ak sú napríklad vaše mesačné výdaje 500 eur, vaša finančná rezerva by v ideálnom prípade mala predstavovať aspoň 3 000 eur.
Najjednoduchšia cesta, ako si vytvoriť dostatočnú finančnú rezervu, je pravidelné odkladanie časti mesačného príjmu (napr. 1/10 príjmu) so snahou, aby jej výška neklesla pod vopred stanovenú sumu.
Aké vkladové a investičné produkty si vybrať
-
pri tvorbe finančnej rezervy je potrebné sa zamyslieť aj nad tým, do akých produktov vložíte tieto peniaze
-
nakoľko finančná rezerva slúži pre prípad neočakávaných výdavkov, resp. straty príjmu, je nutné nájsť rovnováhu medzi rýchlou dostupnosťou peňazí, t.j. likviditou a ich primeraným zhodnotením, t.j. výnosom
-
v súčasnosti banky a iné finančné inštitúcie ponúkajú veľké množstvo produktov, ktoré umožňujú zhodnotenie peňažných prostriedkov s dostatočne rýchlou možnosťou výberu – likviditou
Čo je to likvidita
-
vlastnosť aktíva/majetku, ktorá umožňuje vymeniť ho za hotovosť bez straty hodnoty
-
pri investovaní je potrebné rozdeliť investície do produktov s rôznou likviditou
-
napríklad v prípade bežného účtu sú peniaze k dispozícii kedykoľvek, v prípade termínovaného vkladu je likvidita daná dobou uloženia - viazanosti (spravidla niekoľko mesiacov)
-
likvidita úzko súvisí s výnosom finančných produktov
-
čím vyššia likvidita, tým menší výnos, a spravidla nižšie riziko
-
čím vyšší výnos, tým nižšia likvidita a spravidla aj vyššie riziko
-
výnos však primárne súvisí s rizikom
-
výnos je priamo úmerný riziku, čiže väčšinou platí, že produkty s vysokým výnosom sú viac rizikové ako produkty s menším výnosom
-
napríklad s investovaním do akcií je spojené vyššie riziko ako s peniazmi, ktoré vkladáme na sporiaci účet
-
rozdelenie niektorých finančných nástrojov / produktov podľa likvidity, výnosu a rizika:
Produkt / investícia | Likvidita | Riziko | Výnosy |
Bežný bankový účet |
vysoká |
nízke |
nízke |
Akcie |
vysoká |
vysoké |
vysoké |
Štátne dlhopisy |
vysoká |
nízke |
stredné |
Futures kontrakty |
vysoká |
vysoké |
vysoké |
Podielové fondy |
stredná |
stredné |
stredné |
Korporátne dlhopisy |
stredná |
stredné |
stredné |
Termínovaný vklad |
stredná |
nízke |
nízke |
Nehnuteľnosti |
nízka |
nízke |
stredné |
Umelecké diela |
nízka |
stredné |
stredné |
Uvedené rozdelenie je iba orientačné, pomer riziko-výnos-likvidita veľmi závisí aj od konkrétnej situácie.
Čo sledovať pri rozhodovaní o investícií
-
výnos, likvidita a riziko, objem investície a časový horizont sú dôležité faktory pri rozhodovaní sa o konkrétnej investícii
-
musíte sa rozhodnúť, či zvoliť rizikovejšiu investíciu na úkor bezpečnosti alebo bezpečnú konzervatívnejšiu, ale s menším výnosom
-
aby ste predišli výraznej strate finančných prostriedkov, ktoré tvoria vašu finančnú rezervu, investujte tieto prostriedky skôr do likvidnejších a menej rizikových investícií
-
vo všeobecnosti sa oplatí rozdeliť si úspory a svoje voľné finančné prostriedky, ktoré tvoria finančnú rezervu podľa možnosti do finančných produktov tak, aby časť bola:
-
dostupná okamžite (vysoká likvidita) – bežný účet
-
dostupná v relatívne krátkej dobe – termínované vklady, sporiace účty
-
určená pre dlhodobejšie investovanie – podielové fondy, akcie prípadne iné finančné nástroje
Pomer jednotlivých častí pochopiteľne závisí predovšetkým od vašich finančných možností a aktuálnej životnej situácie. Avšak snažte sa držať svoju rezervu.
Príklad: Ako rozdeliť voľné prostriedky vám môže pomôcť aj nasledovná pomôcka (neberte ju však ako všeobecne platné pravidlo, ktorého je potrebné sa vždy presne držať):
-
rezerva - minimálne 6 vašich mesačných výdavkov pripadá na hotovosť (bežný účet) a iné likvidné a málo rizikové aktíva / produkty (napr. sporiace a termínované účty)
-
investovanie - voľné prostriedky znížené o rezervu môžete investovať v nasledujúcom pomere:
-
odčítajte svoj vek od 100 a dostanete % podiel, ktorý majú predstavovať rizikové, no potenciálne výnosne finančné nástroje ako napr. akcie
-
zvyšnú časť môžu tvoriť dlhopisy alebo iné finančné aktíva, ktoré nenesú také riziko ako akcie
-
ak máte 45 rokov, vaše mesačné výdavky sú 500 eur a máte ušetrených 10 000 eur, tak podľa tohto pravidla:
-
finančná rezerva v hotovosti alebo na sporiacom či termínovanom účte = 3 000 eur
-
po vytvorení rezervy vám ostáva 7 000 eur na dlhodobé investovanie s cieľom zhodnotiť svoj finančný majetok
-
100 - 45 = 55, to znamená, že zhruba polovicu (55%) investujete do akcií, podielových fondov = 3 850 eur
-
dlhopisy = 3 150 eur
Odporúčania a rady
-
-
rezervu v požadovanej výške držte v produktoch s nízkym rizikom a vysokou likviditou. Táto suma nemá slúžiť na investovanie s cieľom vysokých výnosov, ale na zabezpečenie sa proti neočakávaným negatívnym situáciám. Uložte ich napr. na:
-
bežný alebo sporiaci účet
-
krátkodobý termínovaný vklad
-
prípadne cez banku alebo iného obchodníka s cennými papiermi kúpte štátne dlhopisy
-
až keď máte zabezpečenú finančnú rezervu, investujte zvyšné voľné prostriedky do výnosnejších a rizikovejších produktov (podielové fondy, akcie, firemné dlhopisy, futures a pod.)
-
ak vám niekto ponúka výnosnosť za rok (p.a.) v desiatkach percent, je na mieste opatrnosť. Najlepší investori v histórií dlhodobo nedosahovali výnosy vyššie ako 15% p.a., preto je vysoko pravdepodobné, že sa jedná o extrémne rizikovú investíciu, ak nie rovno o podvod
Pre viac viď
Dátum aktualizácie: 9. 4. 2013